המתכון לאסון - "מניית XYX היא הפוזיציה הכי גדולה בתיק שלי"

מכירים את המשפט הזה "מניית XYX היא הפוזיציה הכי גדולה בתיק שלי"? והאמת גם אני מכיר ולא בקטע הכי טוב.

בתור מנהל תיקי השקעות למדתי על בשרי שאסור לתת למניה בודדת % גבוה מידי מתיק ההשקעות שלך. כי תחשבו על זה רגע, הכל יכול לקרות. זה בכלל לא משנה עד כמה החברה גדולה או חזקה - הכל....יכול....לקרות.

נניח השקעתם 20% מהתיק שלכם על מניית "לחם פסטרמה בערד" - המניה תופסת הייפ חזק ומתחילה לעלות, אתם מבסוטים עם חיוך גדול על הפנים. יום אחרי יוצאת הודעה שלחברה בכלל אין רישיון עסק והיא קורסת 60%-70%. עכשיו אתם כבר לא מחייכים כמו שחייכתם כשהיא עלתה חזק. יותר מזה אתם נכנסים לדיכאון בגלל שהשקעתם 20% מהתיק, שנשרף כמו כלום. בואו זה פאקינג 20%, זה המון. תיק של 1,000,000ש"ח שווה עכשיו 840,000ש"ח (160,000ש"ח שהתאדו).

זאת רק דוגמא אחת מתוך מספר דוגמאות שחוויתי על בשרי בתחילת שנותיי כמשקיע. ספגתי נזקים כבדים על מניות הקנאביס, מניות צמיחה ועוד מספר קטן של מניות. אבל אני שמח על הדרך הזאת כי כשמקבלים כאפה (ככל שהיא חזקה יותר טוב יותר) לומדים הכי טוב.

איך לדעתי נכון לחלק את תיק ההשקעות שלכם

אני בדרך כלל מחלק את תיק ההשקעות לסקטורים שונים, למניות מחזוריות ולא מחזוריות, למניות צמיחה ומניות ערך וכד'.

ככל שהמניה גדולה ו"בטוחה" יותר כך אני משקיע % גבוה יותר אבל וזה אבל גדול לא ברמה שחורגת מהנורמה שלי. מה הכוונה?

- לרוב מניות גדולות ובטוחות מקבלות אצלי 8% מגודל התיק.

- מניות קטנות ומוסכנות 2%

- שאר המניות (כמובן תלוי ברמת הסיכון שאני רואה במניה) מקבלות ממוצע של 5%.

בדרך הזאת אתם מקטינים את הסיכון שמשהו ישתבש לרעה. כי אם מניה אחת יכולה לגרום לירידה של 20% מהתיק שלכם - אתם בבעיה. אבל בעזרת הפיזור הנכון תוכלו לשמור על "ביטחון" התיק שלכם ולמנוע קריסה שלו למטה על משהו שיכול להיות אפילו לא תלוי בניתוח שלכם על המניה.

היכולת לדעת לבחור מניות מנצחות יחד עם ניהול סיכונים נכון, מביא אותי לתוצאות טובות לאורך זמן:

אז להבא לפני שאתם צועקים לעולם "המניה הזאת היא הפוזיציה הכי גדולה שלי" וזה בדרך כלל קורה כשהכל עולה וכולם מאושרים, תזכרו שהכל יכול לקרות.

מקווה שנהנתם, עד לפעם הבאה.

מוזמנים להרשם לרשימת התפוצה

בברכה,

יבגני, Blackbull